第一章 總則
第一條 為規(guī)范地方政府債券發(fā)行管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》、《中共中央辦公廳國務(wù)院辦公廳關(guān)于做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》和《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》(國發(fā)〔2014〕43號)等法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱地方政府債券，是指省、自治區(qū)、直轄市和經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市人民政府(以下稱地方政府)發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)還本付息的政府債券。
地方政府債券包括一般債券和專項債券。一般債券是為沒有收益的公益性項目發(fā)行，主要以一般公共預(yù)算收入作為還本付息資金來源的政府債券;專項債券是為有一定收益的公益性項目發(fā)行，以公益性項目對應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ検杖胱鳛檫€本付息資金來源的政府債券。
第三條 地方政府依法自行組織本地區(qū)地方政府債券發(fā)行和還本付息工作。地方政府債券發(fā)行兌付工作由地方政府財政部門(以下稱地方財政部門)負(fù)責(zé)辦理。
第四條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)切實履行償債責(zé)任，及時支付債券本息，維護(hù)政府信譽。加強專項債券項目跟蹤管理，嚴(yán)格落實項目收益與融資規(guī)模相平衡的有關(guān)要求，保障債券還本付息，防范專項債券償付風(fēng)險。
第五條 地方財政部門、地方政府債券承銷團成員、信用評級機構(gòu)及其他相關(guān)主體，應(yīng)當(dāng)按照市場化、規(guī)范化原則做好地方政府債券發(fā)行相關(guān)工作。
第二章 債券發(fā)行額度和期限
第六條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)在國務(wù)院批準(zhǔn)的分地區(qū)限額內(nèi)發(fā)行地方政府債券。新增債券、再融資債券、置換債券發(fā)行規(guī)模不得超過財政部下達(dá)的當(dāng)年本地區(qū)對應(yīng)類別的債券限額或發(fā)行規(guī)模上限。
第七條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目期限、融資成本、到期債務(wù)分布、投資者需求、債券市場狀況等因素，合理確定債券期限結(jié)構(gòu)。
第八條 地方財政部門可結(jié)合實際情況，在按照市場化原則保障債權(quán)人合法權(quán)益的前提下，采取到期償還、提前償還、分期償還等本金償還方式。
第九條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)均衡一般債券期限結(jié)構(gòu)，充分結(jié)合項目周期、債券市場需求等合理確定專項債券期限，專項債券期限應(yīng)當(dāng)與項目期限相匹配。專項債券期限與項目期限不匹配的，可在同一項目周期內(nèi)以接續(xù)發(fā)行的方式進(jìn)行融資。專項債券可以對應(yīng)單一項目發(fā)行，也可以對應(yīng)多個項目集合發(fā)行。財政部對地方政府債券發(fā)行期限進(jìn)行必要的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。
第三章 信用評級和信息披露
第十條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)按照公開、公平、公正原則，從具備中國境內(nèi)債券市場評級資質(zhì)的信用評級機構(gòu)中依法競爭擇優(yōu)選擇信用評級機構(gòu)，并按規(guī)定及時披露所選定的信用評級機構(gòu)。地方財政部門應(yīng)當(dāng)與信用評級機構(gòu)簽署信用評級協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。
第十一條 信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照獨立、客觀、公正和審慎性原則開展信用評級工作，嚴(yán)格遵守信用評級業(yè)管理有關(guān)辦法、地方政府債券信用評級有關(guān)規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)范，及時發(fā)布信用評級報告。
首次評級后，信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在評級結(jié)果有效期內(nèi)每年開展一次跟蹤評級，在債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響償債能力和償債意愿的重大事項時,及時進(jìn)行不定期跟蹤評級，并公布跟蹤評級結(jié)果。
第十二條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)按照地方政府債券信息披露有關(guān)規(guī)定，及時公開地方政府債券發(fā)行安排、債券基本信息、本地區(qū)財政經(jīng)濟運行及債務(wù)情況、債券信用評級報告等。專項債券還應(yīng)當(dāng)全面詳細(xì)公開項目信息、項目收益與融資平衡方案、債券對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖肭闆r、由第三方專業(yè)機構(gòu)出具的評估意見以及對投資者做出購買決策有重大影響的其他信息。
第十三條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)在地方政府債券發(fā)行定價結(jié)束后，及時披露債券發(fā)行結(jié)果。
第十四條 地方政府債券到期前，地方財政部門應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定持續(xù)披露經(jīng)濟運行、財政收支、政府債務(wù)管理情況、跟蹤評級報告以及可能影響債券償還能力的重大事項等。專項債券還應(yīng)當(dāng)披露項目收益、對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖肭闆r等。債券發(fā)行后確需調(diào)整債券資金用途的，地方財政部門應(yīng)當(dāng)按程序報批，經(jīng)省級人民政府或省級人大常委會批準(zhǔn)后及時披露相關(guān)信息。
第十五條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)及時披露地方政府債券發(fā)行相關(guān)信息，對披露文件的合規(guī)性、完整性負(fù)責(zé)。
第十六條 信息披露遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
第十七條 地方財政部門披露債券發(fā)行時間后，因債券市場波動、市場資金面、承銷團成員承銷意愿、不可抗力等特殊因素需要推遲或取消地方政府債券發(fā)行時，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定提前向財政部報告，并向市場披露推遲或取消發(fā)行信息。
第四章 債券發(fā)行與托管
第十八條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌債券發(fā)行、財政收支和庫款管理等，結(jié)合資金需求科學(xué)安排地方政府債券發(fā)行節(jié)奏，提高債券資金使用效率。
第十九條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)合理設(shè)置單只債券發(fā)行規(guī)模，公開發(fā)行的地方政府債券鼓勵采用續(xù)發(fā)行方式。
第二十條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)按照公開、公平、公正的原則組建地方政府債券承銷團，根據(jù)市場環(huán)境和債券發(fā)行任務(wù)等因素，合理確定承銷團成員和主承銷商的數(shù)量、選擇方式、組建流程等。
承銷團成員應(yīng)當(dāng)是中國境內(nèi)依法成立的金融機構(gòu)，經(jīng)營范圍包括債券承銷，財務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具有較強的風(fēng)險防控能力。除外國銀行分行外，其他機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備獨立法人資格;外國銀行分行參與承銷地方政府債券，應(yīng)當(dāng)取得其總行對該事項的書面授權(quán)。
第二十一條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)，在平等自愿基礎(chǔ)上與地方政府債券承銷團成員簽署債券承銷協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。承銷團成員可以書面委托其分支機構(gòu)代理簽署并履行債券承銷協(xié)議。地方財政部門可以在承銷團成員中擇優(yōu)選擇主承銷商，主承銷商發(fā)揮承銷主力作用。
第二十二條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)規(guī)范承銷團管理，定期開展承銷團考評，完善退出和增補機制，實現(xiàn)權(quán)利義務(wù)相匹配。
第二十三條 地方政府債券發(fā)行可以采用承銷、招標(biāo)等方式。
第二十四條 地方財政部門采用承銷方式發(fā)行地方政府債券，應(yīng)當(dāng)與主承銷商協(xié)商確定承銷規(guī)則，明確承銷方式和募集原則等。地方財政部門與主承銷商協(xié)商確定利率(價格)區(qū)間，各承銷商在規(guī)定時間內(nèi)報送申購利率(價格)和數(shù)量意愿，按事先確定的定價和配售規(guī)則確定最終發(fā)行利率(價格)和各承銷商債券承銷額。
第二十五條 地方財政部門采用招標(biāo)方式發(fā)行地方政府債券，應(yīng)當(dāng)科學(xué)制定招標(biāo)規(guī)則，明確招標(biāo)方式和中標(biāo)原則，合理設(shè)定投標(biāo)比例、承銷比例等技術(shù)參數(shù)。地方財政部門通過財政部規(guī)定的電子招標(biāo)系統(tǒng)，要求各承銷商通過該系統(tǒng)在規(guī)定時間報送投標(biāo)利率及投標(biāo)額，按地方財政部門制定的招標(biāo)發(fā)行規(guī)則，確定債券發(fā)行利率及各承銷商債券中標(biāo)額。地方財政部門可結(jié)合市場情況和自身需要，采用彈性招標(biāo)方式發(fā)行地方政府債券。
第二十六條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)按照財政部有關(guān)規(guī)定積極通過商業(yè)銀行柜臺市場發(fā)行地方政府債券，不斷拓寬地方政府債券發(fā)行渠道，便利個人和非金融機構(gòu)投資選擇。
第二十七條 除財政部另有規(guī)定外，地方政府債券應(yīng)當(dāng)在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的登記托管機構(gòu)辦理分登記托管。地方政府債券在全國銀行間債券市場(商業(yè)銀行柜臺市場除外)、證券交易所債券市場均實行一級托管，各類投資者直接在登記托管機構(gòu)開立債券賬戶，實行穿透式管理。發(fā)行結(jié)束后，按有關(guān)規(guī)定及時上市交易。
第二十八條 發(fā)行服務(wù)機構(gòu)、登記結(jié)算機構(gòu)、代理還本付息機構(gòu)等應(yīng)當(dāng)與地方財政部門商定合理的發(fā)行費用標(biāo)準(zhǔn)，原則上不得高于非政府債券標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)行服務(wù)機構(gòu)、登記結(jié)算機構(gòu)、代理還本付息機構(gòu)擬修改或新增收費標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)提前報財政部核準(zhǔn)后實施。
第五章 相關(guān)機構(gòu)職責(zé)
第二十九條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)加強地方政府債券發(fā)行現(xiàn)場管理，確保在發(fā)行定價過程中，不得有違反公平競爭、進(jìn)行利益輸送、謀取不正當(dāng)利益以及其他破壞市場秩序的行為。
地方財政部門和地方政府債券發(fā)行服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照地方政府債券發(fā)行現(xiàn)場管理有關(guān)規(guī)定，對發(fā)行現(xiàn)場的人員出入登記、通訊設(shè)備存放、無線電屏蔽和電話錄音等方面進(jìn)行嚴(yán)格管理。如遇特殊情況，應(yīng)當(dāng)及時向財政部報告。
第三十條 地方政府債券發(fā)行服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全債券發(fā)行服務(wù)制度，優(yōu)化發(fā)行服務(wù)工作流程，做好發(fā)行系統(tǒng)維護(hù)工作，強化內(nèi)部控制，不斷提升發(fā)行服務(wù)水平。
第三十一條 地方政府債券市場基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)當(dāng)在財政部指導(dǎo)下，積極配合做好地方政府債券收益率曲線編制等工作。
第三十二條 地方政府債券市場基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)當(dāng)加強市場跟蹤分析，及時向財政部門報送數(shù)據(jù)信息及市場分析報告。
第三十三條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)積極推動擴大地方政府債券投資者范圍，鼓勵各類機構(gòu)投資者和個人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下投資地方政府債券。
各交易場所和市場服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)不斷完善地方政府債券現(xiàn)券交易、回購、質(zhì)押安排，促進(jìn)地方政府債券流動性改善。鼓勵各類機構(gòu)在回購交易中更多接受地方政府債券作為質(zhì)押品。
第六章 監(jiān)督檢查
第三十四條 財政部各地監(jiān)管局應(yīng)當(dāng)加強對地方政府債券的監(jiān)督檢查，規(guī)范地方政府債券的發(fā)行、資金使用和償還等行為。
第三十五條 登記結(jié)算機構(gòu)、承銷團成員、信用評級機構(gòu)等第三方專業(yè)機構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守職業(yè)規(guī)范和相關(guān)規(guī)則，對弄虛作假、存在違法違規(guī)行為的，財政部將向地方財政部門通報。地方財政部門在組建承銷團或選擇第三方專業(yè)機構(gòu)參與地方政府債券相關(guān)工作時，應(yīng)當(dāng)予以負(fù)面考慮。涉嫌犯罪的，依法移送有關(guān)國家機關(guān)處理。
第三十六條 地方財政部門應(yīng)當(dāng)按規(guī)定及時向財政部報送本地區(qū)地方政府債券發(fā)行計劃。地方政府債券發(fā)行兌付過程中出現(xiàn)重大事項及時向財政部報告。
第七章 附則
第三十七條 本辦法自2021年1月1日起施行。