2021年是“十四五”開局之年。作為全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體，中國金融政策的一舉一動都備受關(guān)注。
今年我國的貨幣政策走向如何?怎樣持續(xù)激發(fā)市場主體活力?如何織密金融安全網(wǎng)?中國人民銀行行長易綱日前就2021年金融領(lǐng)域熱點問題，接受了新華社記者采訪。
貨幣政策要“穩(wěn)”字當(dāng)頭
中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，宏觀政策要保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性。2021年人民銀行如何實施好穩(wěn)健的貨幣政策，保持對經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的必要支持力度?
“2021年貨幣政策要‘穩(wěn)’字當(dāng)頭，保持好正常貨幣政策空間的可持續(xù)性。”易綱表示，在總量方面，綜合運用各種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，保持廣義貨幣(M2)和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。在結(jié)構(gòu)方面，發(fā)揮好貨幣政策工具精準(zhǔn)滴灌作用，加大對科技創(chuàng)新、小微企業(yè)、綠色發(fā)展等重點任務(wù)的金融支持。同時，深化利率匯率市場化改革，鞏固貸款實際利率下降成果，增強人民幣匯率彈性。
疫情期間特殊的、階段性的政策在完成使命后將退出，如何避免政策退出的疊加效應(yīng)?
對此，易綱表示，中國沒有采取零利率甚至負(fù)利率，也沒有實施量化寬松政策，是少數(shù)實施正常貨幣政策的主要經(jīng)濟(jì)體之一，一直以來也沒有“大水漫灌”。因此，對于中國的貨幣政策而言，退出問題較小。
宏觀杠桿率增速預(yù)計今年回到基本穩(wěn)定軌道
受疫情影響，2020年上半年我國宏觀杠桿率階段性上升。新的一年，人民銀行將如何平衡恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險?
“從宏觀上，要穩(wěn)住宏觀杠桿率。”易綱表示，2020年，疫情沖擊使GDP增長率較低，使得我國宏觀杠桿率，也就是總負(fù)債和GDP之比明顯上升。去年第三季度以來，宏觀杠桿率增速已經(jīng)放慢，預(yù)計今年可以回到基本穩(wěn)定的軌道。
易綱強調(diào)，在支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時,注意防范金融風(fēng)險的積累。要穩(wěn)妥處置個體機構(gòu)風(fēng)險和重點領(lǐng)域風(fēng)險，健全金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系，進(jìn)一步壓實各方責(zé)任，補齊監(jiān)管制度短板。風(fēng)險處置過程堅持依法合規(guī)、穩(wěn)妥有序。完善風(fēng)險處置長效機制，多渠道補充中小銀行資本金。加強行為監(jiān)管，嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為。
支持好實體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)發(fā)展
金融系統(tǒng)始終關(guān)注小微企業(yè)、個體工商戶等市場主體的發(fā)展，2020年已實現(xiàn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利1.5萬億元的目標(biāo)。
今年如何提升金融服務(wù)的普惠性，更好地支持實體經(jīng)濟(jì)、特別是小微企業(yè)的發(fā)展?
易綱表示，金融系統(tǒng)將進(jìn)一步強化金融有效支持實體經(jīng)濟(jì)的體制機制，按照市場化、法治化、國際化原則，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠型的現(xiàn)代金融體系，完善激勵約束機制，設(shè)計和創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，繼續(xù)支持好實體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的發(fā)展。今年將重點做好四方面工作：
——繼續(xù)實施普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃，兩個工具支持力度保持不變。繼續(xù)運用普惠性再貸款再貼現(xiàn)政策，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對“三農(nóng)”、小微和民營企業(yè)等領(lǐng)域的支持力度。
——持續(xù)開展商業(yè)銀行中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，支持商業(yè)銀行擴大“三農(nóng)”、小微企業(yè)、制造業(yè)貸款投放。鼓勵銀行綜合評價小微企業(yè)信用風(fēng)險水平，降低對抵押擔(dān)保的依賴。
——繼續(xù)發(fā)揮民營企業(yè)債券融資支持工具引領(lǐng)作用，支持銀行發(fā)行小微專項金融債券，推廣供應(yīng)鏈票據(jù)和應(yīng)收賬款確權(quán)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)債融資。引導(dǎo)市場推出更多供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游小微企業(yè)融資。
——健全農(nóng)村金融服務(wù)體系。做好鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接金融服務(wù)，保持對脫貧地區(qū)金融幫扶政策總體穩(wěn)定。加大對種業(yè)發(fā)展等農(nóng)業(yè)重點領(lǐng)域的信貸投放。拓寬農(nóng)業(yè)農(nóng)村抵質(zhì)押物范圍，優(yōu)化風(fēng)險評估機制，支持符合條件的主體通過股權(quán)、債券等直接融資。
繼續(xù)深化利率匯率市場化改革
存量浮動利率貸款定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換已在2020年順利完成，近期人民幣匯率走勢也引起了較多關(guān)注。2021年，利率和匯率市場化改革還將推出哪些舉措?
易綱介紹，2021年人民銀行將進(jìn)一步疏通LPR向貸款利率的傳導(dǎo)渠道，通過深化LPR改革推動存款利率的逐步市場化。加強對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款和異地存款的管理，維護(hù)存款市場秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本。進(jìn)一步健全央行政策利率體系和貨幣市場基準(zhǔn)利率。
“2020年人民幣匯率彈性增強，較好地起到了宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支自動穩(wěn)定器的作用，提高了貨幣政策自主性。”易綱認(rèn)為，去年人民幣匯率有所升值，主要是中國經(jīng)濟(jì)基本面的反映。中國率先控制住疫情、率先復(fù)工復(fù)產(chǎn)、率先實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)正增長，基本面好于其他主要經(jīng)濟(jì)體。同時，人民幣匯率呈現(xiàn)較強走勢也和美元指數(shù)走弱有關(guān)。
易綱表示，2021年將繼續(xù)堅持市場在人民幣匯率形成中發(fā)揮決定性作用，優(yōu)化金融資源配置。堅持有管理的浮動匯率制度。注重預(yù)期引導(dǎo)。實現(xiàn)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
繼續(xù)推動金融高水平對外開放
過去一年，中國金融市場對外開放的節(jié)奏未被疫情打亂，惠譽成為第二家進(jìn)入中國的國際評級公司、中國債券納入富時羅素指數(shù)有了明確時間表……下階段，人民銀行將如何繼續(xù)推動金融高水平對外開放?
“金融業(yè)開放是構(gòu)建新發(fā)展格局的必然要求。”易綱表示，下一步，全面實施準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，切實轉(zhuǎn)變開放理念，推動系統(tǒng)化、制度化開放。進(jìn)一步完善金融領(lǐng)域各項配套制度，促進(jìn)監(jiān)管模式和制度體系與國際通行規(guī)則接軌。統(tǒng)籌推進(jìn)金融業(yè)開放、人民幣匯率形成機制改革和人民幣國際化。
擴大開放之后，相應(yīng)的金融監(jiān)管必須跟上。易綱強調(diào)，要構(gòu)筑與更高水平開放相適應(yīng)的監(jiān)管框架和風(fēng)險防控體系。加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。完善跨境資本流動監(jiān)測，提高金融監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，維護(hù)好金融穩(wěn)定。
發(fā)揮好金融支持綠色發(fā)展的三大功能
中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出做好碳達(dá)峰、碳中和工作。金融業(yè)在服務(wù)綠色發(fā)展、促進(jìn)相關(guān)目標(biāo)實現(xiàn)方面有哪些安排?
易綱認(rèn)為，實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，意味著我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、生活方式等方方面面都將發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變。服務(wù)好碳達(dá)峰、碳中和的戰(zhàn)略部署，是今年和未來一段時期金融工作的重點之一。
“中國的綠色金融起步較早，已經(jīng)有了比較好的基礎(chǔ)。目前，中國綠色貸款余額超過11萬億元，居世界第一。綠色債券余額1萬多億元，居世界第二。”易綱表示，下一步，關(guān)鍵是做好綠色金融政策設(shè)計和規(guī)劃，發(fā)揮出金融支持綠色發(fā)展的三大功能——資源配置、風(fēng)險管理、市場定價。
為此，他提出，要逐步完善綠色金融體系的五大支柱。一是健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，做好統(tǒng)計、評估和監(jiān)督等工作;二是完善金融機構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求，對社會公開披露碳排放信息;三是構(gòu)建政策激勵約束體系，增加碳減排的優(yōu)惠貸款投放，科學(xué)設(shè)置綠色資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重等;四是不斷完善綠色金融產(chǎn)品和市場體系，發(fā)展綠色信貸、綠色債券、綠色基金等產(chǎn)品，建設(shè)碳市場，發(fā)展碳期貨;五是加強綠色金融國際合作，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)要“國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌”，爭取年內(nèi)完成《中歐綠色金融共同分類目錄》。